Friday 17 November 2017

Forex Zero Spread


Zero-volatilità degli spread - Z-spread Qual è la diffusione Zero-Volatilità - Z-diffusione La diffusione Zero-volatilità (Z-spread) è la diffusione costante che rende il prezzo di una cauzione pari al valore attuale del suo flussi di cassa quando aggiunto al rendimento in ogni punto sulla curva dei tassi del Tesoro punto in cui viene ricevuto un flusso di cassa. In altre parole, ogni flusso di cassa è scontato al tasso di cambio del Tesoro appropriata più l'Z-spread. La Z-spread è anche conosciuto come uno spread statico. SMONTAGGIO Zero-volatilità degli spread - Z-diffondere la Z-spread aiuta gli analisti a scoprire se c'è una discrepanza in un prezzo obbligazioni. Dato che le misure di Z-spread la diffusione che un investitore riceverà sopra la totalità della curva dei rendimenti del Tesoro. dà analisti una stima più realistica di una cauzione invece di un singolo punto metrica, ad esempio una data di scadenza obbligazioni. Z-Spread di calcolo A calcolo Z-spread è diverso da un calcolo di diffusione nominale. Un calcolo diffusione nominale utilizza un punto della curva dei rendimenti del Tesoro (non la curva dei rendimenti del Tesoro spot-rate) per determinare la diffusione in un unico punto, che sarà pari al valore attuale dei flussi di cassa securitys al suo prezzo. Per calcolare un Z-spread, un investitore deve prendere il tasso spot Tesoro ad ogni scadenza rilevante, aggiungere il Z-spread a questo ritmo, e quindi utilizzare questo tasso combinato come il tasso di sconto per calcolare il prezzo del titolo. I componenti che vanno in un calcolo Z-spread sono i seguenti: P il prezzo corrente del titolo più eventuali interessi C maturati (x) il pagamento coupon bond r (x) il tasso a pronti ad ogni scadenza T il flusso di cassa totale ricevuto alla obbligazioni maturità n il periodo di tempo pertinente la formula generalizzata è: per esempio, assumere un legame è attualmente al prezzo di 104.90. Ha tre flussi di cassa futuri: a 5 pagamento il prossimo anno, un 5 di pagamento di due anni da oggi e un pagamento totale finale di 105 in tre anni. Il tasso spot Tesoro presso la uno, due e tre anni marchi sono 2,5, 2,7 e 3. La formula sarebbe impostato come segue: 104.90 5 (1 (2,5 l) 2) (2 x 1) 5 ( 1 (2.7 Z) 2) (2 x 2) 105 (1 (3 Z) 2) (2 x 3) Con il corretto Z-spread, ciò semplifica a: 104.90 4.87 4.72 95.32 questo implica che la Z-spread uguale 0.5 in questo ci example. Why Dal più recente tecnologia per proteggere i fondi, capire perché sono stati i migliori partner commerciale. Regulatory Autorizzazione Admiral Markets UK Ltd è regolata dalla Financial Conduct Authority nel Regno Unito. Contattaci Dare una valutazione, fare domande, cadere dal nostro ufficio o semplicemente telefonare. Notizie check out più recenti notizie sulla nostra azienda, eventi, condtions commerciali più. 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Prima di utilizzare servizi di Admiral Markets UK Ltd si prega di riconoscere i rischi associati alla negoziazione. Il contenuto di questo sito non deve essere interpretato come un consiglio personale. Admiral Markets UK Ltd consiglia di chiedere il parere di un consulente finanziario indipendente. Admiral Markets UK Ltd è interamente di proprietà di Admiral Markets Group AS. Admiral Markets Group AS è una holding e le sue attività sono una partecipazione di controllo in Admiral Markets AS e le sue controllate, Admiral Markets UK Ltd e l'ammiraglio Markets Pty. Tutti i riferimenti su questo sito di Admiral Markets affidare le all'ammiraglio Markets UK Ltd e figlie di Admiral Markets Group AS. Admiral Markets (UK) Ltd. è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority. (FCA N. registro 595.450). Admiral Markets (UK) Ltd. è registrata in Inghilterra e Galles con Companies House. Registrato Numero indirizzo 08171762. Società: 16 Santa Chiara Street, Londra EC3N 1LQ, UK. 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